期权筛选使用指南

逐条添加筛选条件

在“筛选设置”中，选一个指标，再设置比较条件和筛选值。数值指标支持 <、<=、=、>= 和 >。同一指标可以重复添加来限定区间，例如剩余天数 >= 30 且 <= 45。合约必须同时满足所有条件。这些数字仅为操作示例，不是交易建议。

标的代码支持多选，输入后可逐个添加或删除。合约类型可选 Put、Call 或全部。默认筛选 AMD、NVDA、GOOGL、AMZN 和 META 的 Put：行权价比参考价低超过 5%、买价至少 $0.10、按买价计算的价差低于 20%。你可以按自己的需求修改或删除条件。

改好条件后，点击“开始筛选”才会更新结果。当前筛选设置会保存在网址里，可以直接收藏或分享。同一个链接会使用最新数据，因此过几天再打开时，合约可能不同。

比较 IV 与 Delta 时兼顾流动性

可以按 IV、Delta、买价、卖价或中间价排序，并切换从高到低或从低到高。默认按 IV 从高到低排列。这里的 IV 是单份合约的隐含波动率，不是 IV Rank 或 IV 百分位。IV 高，不等于定价错误，也不一定更值得交易。

判断流动性时，要一起看买卖价、成交量和未平仓量。成交量是一定时期内的交易数量，未平仓量是尚未平仓的合约数量，两者不能混用。中间价只是买卖报价之间的参考价，不保证能成交。数据源没有提供的数值会显示为缺失，不会当成零。

看懂行权价偏离、财报时间和分组结果

行权价偏离 = 100 ×（行权价／参考价 − 1）。例如参考价 $100、行权价 $95，偏离为 −5%，不满足严格小于 −5% 的条件。对 Call 和 Put，负值都表示行权价低于参考价。买卖价差 = 100 ×（卖价／买价 − 1），买价必须大于零；买价 $1.00、卖价 $1.20 时，价差恰好为 20%，不满足默认的“价差 < 20%”。

“财报前到期？”比较合约到期日与标的下次财报日。选“是”表示在财报前到期；选“否”表示在财报当天或之后到期；N/A 表示无法判断。财报日期缺失或仅有日期范围时，不会当作已确认日期；ETF 不适用公司财报。

按标的代码、合约类型或剩余天数分组，再设置每组显示几条。分组只整理本次已加载的合约，不会重新筛选或获取更多数据。每次最多加载 2,000 份合约；想进一步缩小范围，可以收紧条件。CSV 同样只导出这批已加载的数据。

了解数据的用途与局限

筛选器读取最新可用的已发布市场数据，不是实时行情或下单平台。表格 IV 与希腊值在可用时使用数据源数值。操作前请向券商核实当前报价、合约规格及可用性。点击表格行可查看公司基本面和财报背景，并非交易建议。

筛选合约、导出 CSV、收藏或分享筛选链接，全部免费且无需登录。想把方案保存到账户，再用 Google 登录即可，同样免费。管理员诊断工具不对公众开放。

先选标的，再选合约类型

先选想研究的标的，再把合约类型设为“看跌期权”。默认条件包含五家美国大型公司的 Put，你可以替换成自己的关注标的。出现在筛选结果中，不代表我们推荐买入该股票。

标准股票期权通常每份代表 100 股，但调整后合约的交割标的可能不同。请向券商核实乘数与结算条款。筛选器无法仅凭权利金推断账户所需担保金额。

分别设置剩余天数、行权价偏离和 Delta

添加 DTE 上下限规则以比较限定的到期区间，例如 DTE >= 30 且 DTE <= 45。请自行选择条件；某个到期区间并不天然更安全或更赚钱。

如果想找行权价低于参考价的合约，使用负的行权价偏离值。默认条件严格小于 −5%，不含等于 −5% 的合约。修改区间时，请替换原条件，避免同一指标留下互相矛盾的限制。

绝对 Delta 比较数值大小，不考虑看跌期权的负号；带符号 Delta 保留数据源符号。Delta 依赖模型，不能保证指派概率。按 IV 排序便于比较合约，但不能衡量组合风险或预测实际波动率。

检查报价、流动性和事件风险

评估权利金前请结合买价、卖价、成交量和未平仓量。默认买价至少每股 $0.10，相对买价的价差严格低于 20%。这些只是筛选默认值，不保证能以显示的买价或中间价卖出。

默认没有设置财报条件。添加“财报前到期？是”，只保留下次确切财报日之前到期的合约；日期未知、仅有日期范围或 ETF 等不适用公司财报的标的会被排除。

按标的代码分组，并将每组显示数量设为 1，就能在本次已加载的合约中，按当前排序保留每个标的一份合约，方便比较。CSV 仍导出最多 2,000 份已加载合约，不会额外获取数据。

收取权利金，也要承担接股义务

即使股价已大幅下跌，指派仍可能要求按行权价买入标的。权利金不能消除下行风险，预留现金也不能保护因指派而买入股票的价值。美式期权可能在到期前被指派。

筛选结果仅供研究，使用已发布数据，不是实时行情。工具不会计算账户所需担保资金、建仓或处理被行权事项，也不保证收益。请自行核实最新报价、资金要求和合约条款。

先把默认的 Put 条件改为 Call

在“筛选设置”中，把合约类型从“看跌期权”改为“看涨期权”，再选关注的标的。如果是为已有持仓卖 Call，请自行核对持股数量和合约条款。

默认的“行权价偏离 < −5%”会筛出行权价低于参考价的合约。如果想看行权价高于参考价的 Call，请将其替换为“行权价偏离 > 0”。不要同时保留这两个条件，否则没有合约能满足。

行权价偏离为正，只表示行权价高于参考价，并不代表你的持仓成本、最大收益或下跌风险；这些还取决于股票持仓、合约条款、权利金和费用。

比较剩余天数与买卖价差

根据研究期限设置 DTE，再按 IV、Delta、买价、卖价或中间价排序。同一数值字段的多个条件可构成区间。点击“开始筛选”应用修改；请求成功前表格仍对应之前的查询。

结合成交量、未平仓量和买卖价差评估报价。价差按买价计算：（卖价／买价 − 1）× 100。20% 上限要求卖价／买价 < 1.20，排除等于边界的情况，并非按中间价计算。

表格中间价仅是算术参考，并非可执行的委托价格。数据源 IV 和希腊值可能不可用。高权利金或高 IV 可能反映更大不确定性，不能证明备兑看涨结果更优。

关注财报等事件，再按标的比较合约

查看“到期前有财报”及说明，了解下一次确切财报日期是否在到期日当天或之前。若要保留财报前到期的合约，将“财报前到期？”设为“是”；无法比较的情况也会被排除。该条件不筛选除息日，也不消除提前指派风险。

可按标的代码、合约类型或剩余天数分组，再设置每组显示几条。分组只整理本次已加载的最多 2,000 份合约，不会优化投资组合。CSV 导出同一批已加载数据，不受分组或页码影响。

点击行可查看可用的公司基本面和财报背景。缺失的财报日期或字段仍为不可用，不能理解为没有事件风险。数据是最新可用的已发布观测，而非连续报价。

收益有上限，仍需承担股价下跌风险

卖出看涨期权可能要求按行权价交付标的，从而限制超过该价格的上涨收益。股票仍可能大幅下跌，权利金只能抵消部分损失。美式期权可能提前指派，分红因素也可能影响风险。

工具不检查持股覆盖、不计算仓位整体损益、不执行订单或管理指派。请向券商核实持股、交割标的、实时报价及费用。筛选名单是研究起点，不是个性化建议或收益保证。

不注册也能免费使用期权筛选器吗？

可以。筛选、排序、分组、比较合约、查看公司资料和导出 CSV，都无需注册或登录。用 Google 登录后，还能免费保存和打开筛选方案。收藏和分享筛选链接也不需要账户。应用接入仅限管理员，且须单独进行 OAuth 授权。

可以免费按 Delta 和未平仓量筛选期权吗？

可以。免费筛选器提供 Delta、绝对 Delta、IV、未平仓量和成交量数值规则，以及价格和到期日条件。同一数值字段可添加两次以限定区间。字段值不可用的合约不会满足该字段的数值规则。

能看 IV Rank 和 IV 百分位吗？

有相应数据时，可以在表格中勾选标的的 IV Rank 和近似 IV 百分位。IV 列显示的仍是数据源提供的单份合约 IV。IV Rank 衡量当前 IV 在历史高低区间中的位置；IV 百分位采用 100 分位近似。请同时看样本量和数据日期，不能用合约 IV 排序代替这两个指标。

买卖价差百分比如何计算？

价差 = 100 ×（卖价／买价 − 1），买价须为正。买价 $1.00、卖价 $1.20 时为 20%，不满足默认“价差 < 20%”的严格边界。计算基于买价而非中间价，显示的中间价不保证成交。

可以用来筛选备兑卖 Call 或现金担保卖 Put 吗？

可以。先选择 Put 或 Call；如果想找行权价高于参考价的合约，还要替换默认的“行权价偏离 < −5%”条件。工具不会检查你的持仓或现金、确认是否足额备兑或担保，也不执行交易或计算多腿策略损益。上面的教程介绍了具体操作。

为什么同一个筛选链接，过几天看到的合约会变？

链接保存的是筛选条件和显示设置，不是当时的行情。每次筛选都会使用最新数据，数据更新或合约到期后，结果就可能改变。分组只整理当前已加载的合约，不会重新查询，也不会突破 2,000 份合约的上限。